Entra IDに設定されている情報（ユーザに関する各種属性情報など）は、どの国のサーバに保存されるか
テナント作成時に指定した国に保存される
Entra ID のデータはテナント作成時に日本リージョンを指定している場合には、日本国内に保存されます。
テナント作成することってあまりないと思うのですが、確かに作成時に国を指定できるのですね。
（このデータの保管場所は、テナント作成時にのみ選択できる設定となり、テナント作成後変更できません）
クイックスタート – アクセスして新しいテナントを作成する – Microsoft Entra | Microsoft Learn
しかし、一部のデータについて、下記公開情報のとおり、多要素認証のデータは米国に保存されます（多要素認証のデータを米国以外の国に保存する方法はありません）
—抜粋—
一部の Microsoft Entra 機能では、日本での顧客データの格納がまだサポートされていません。 たとえば、Microsoft Entra 多要素認証 (MFA) では、顧客データが米国に格納され、グローバルに処理されます。
—抜粋—
参考情報: https://learn.microsoft.com/ja-jp/entra/fundamentals/data-storage-japan